目前，出于各種不同的動(dòng)機(jī)，企業(yè)資產(chǎn)重組的風(fēng)潮越演越烈。國(guó)內(nèi)外企業(yè)對(duì)利用資產(chǎn)重組進(jìn)行稅收籌劃的程度有所不同。對(duì)于企業(yè)而言，稅收籌劃并非資產(chǎn)重組的首要目的，但資產(chǎn)重組在稅收籌劃方面的突出作用應(yīng)該為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者所重視。
　　
　　在實(shí)踐中，資產(chǎn)重組的具體類型很多，基本方法有兼并、收購(gòu)、分設(shè)等等。通過(guò)購(gòu)并，企業(yè)之間形成不同層次的聯(lián)屬關(guān)系，或是集團(tuán)化，從而加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)上的分工、協(xié)作，提高整體的競(jìng)爭(zhēng)力。就資產(chǎn)重組而言，其首要目標(biāo)是追求利益的最大化。

　　由于不同行業(yè)的平均利潤(rùn)率差別較大，不同企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和贏利狀況也各不相同，所以企業(yè)間的資產(chǎn)重組行為可以改變相關(guān)企業(yè)的總體贏利狀況。最簡(jiǎn)單的一個(gè)例子是，一家贏利企業(yè)兼并一家虧損企業(yè)后，其利潤(rùn)總額必然因彌補(bǔ)虧損而減少。對(duì)于納稅而言，這意味著應(yīng)納稅所得額的減少。因此，如果不考慮其他因素，僅從納稅角度看，該贏利企業(yè)因此獲得了納稅方面的“收益”。

　　從國(guó)際上看，當(dāng)今１００多個(gè)開(kāi)征企業(yè)所得稅的國(guó)家中，絕大多數(shù)的公司所得稅法允許企業(yè)彌補(bǔ)虧損。并且，對(duì)未被彌補(bǔ)的虧損，通常允許向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)，有少數(shù)國(guó)家還允許向以前年度結(jié)轉(zhuǎn)。就結(jié)轉(zhuǎn)期限而言，約２５個(gè)國(guó)家和地區(qū)允許納稅人無(wú)限期向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)，約４６個(gè)國(guó)家和地區(qū)允許納稅人向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)５年。從長(zhǎng)期看，虧損因此成為稅收籌劃者手中一個(gè)相當(dāng)有用的工具。而且，以虧損彌補(bǔ)為基礎(chǔ)，繼續(xù)派生出一系列稅收籌劃策略。

　　國(guó)內(nèi)外的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)于虧損和資產(chǎn)重組的認(rèn)識(shí)存在著一定的差異。資產(chǎn)重組從２０世紀(jì)９０年代后在國(guó)內(nèi)才逐漸熱起來(lái)，各市場(chǎng)主體的行為和認(rèn)識(shí)尚不夠成熟，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比存在著一定差距。尤其在對(duì)資產(chǎn)重組的稅收籌劃的認(rèn)識(shí)上，幾乎有著根本性的差異。這很大程度上可能與企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和決策等方面存在的差異有關(guān)。種種原因使得國(guó)內(nèi)企業(yè)與國(guó)外同類企業(yè)相比，凈資產(chǎn)收益率等利潤(rùn)指標(biāo)偏低，企業(yè)總體競(jìng)爭(zhēng)力弱。由于企業(yè)并購(gòu)行為很大程度上取決于政府，或受政府影響，所以被并購(gòu)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況通常不理想，對(duì)并購(gòu)企業(yè)的“拖累”效應(yīng)明顯大于“規(guī)模”效應(yīng)。因此，企業(yè)對(duì)購(gòu)并虧損企業(yè)的興趣不大，并且企業(yè)并購(gòu)的主要著眼點(diǎn)很少能放在稅收籌劃上。

　　而在發(fā)達(dá)國(guó)家，企業(yè)重組已經(jīng)屬于成熟行為，比較常見(jiàn)。并且，有不少企業(yè)每年都出于籌劃的目的，由專人負(fù)責(zé)尋找目標(biāo)企業(yè)，進(jìn)行相關(guān)操作。

　　就分設(shè)而言，國(guó)內(nèi)的企業(yè)分設(shè)行為很多發(fā)生在外資企業(yè)。這主要是出于稅收籌劃的考慮。為了吸引外資，我國(guó)對(duì)外資企業(yè)適用的稅法有減免稅期等優(yōu)惠規(guī)定，新辦企業(yè)可以從中受益。在實(shí)踐中，不乏部分外商通過(guò)關(guān)閉原有企業(yè)，重新登記新企業(yè)，或是將贏利能力最強(qiáng)的部分分設(shè)為新企業(yè)的例子。這在中小規(guī)模企業(yè)和家族性質(zhì)企業(yè)中尤其常見(jiàn)。

　　近些年來(lái)，部分國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)重組行為也越來(lái)越多，但絕大多數(shù)仍然未考慮稅收籌劃問(wèn)題。例如，很多上市公司頻頻重組，但大多是為了剝離不良資產(chǎn)。有的是為了保住配股資格；有的是為了摘掉ＳＴ帽子；有的是為了大幅度提高業(yè)績(jī)，為二級(jí)市場(chǎng)炒作提供素材，等等。具體目標(biāo)和手法各有差異，但有一點(diǎn)是相同的，就是其重組方向是提高企業(yè)的利潤(rùn)率或贏利水平。這實(shí)際上與稅收籌劃的努力目標(biāo)正好是相反的。這可能從反面再次說(shuō)明了企業(yè)經(jīng)營(yíng)是一個(gè)復(fù)雜的活動(dòng)，稅收方面的因素只是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者所要考慮的一項(xiàng)重要因素，而非首要因素。

　　實(shí)際上，我國(guó)企業(yè)間的資產(chǎn)重組行為在稅收籌劃領(lǐng)域還是大有可為的。因?yàn)楦鱾�(gè)企業(yè)的具體情況差異很大，不能一概而論。簡(jiǎn)言之，由于現(xiàn)行稅法對(duì)不同企業(yè)規(guī)定的計(jì)稅扣除項(xiàng)目、折舊政策和稅率水平等存在著較大差異，這就為稅收籌劃提供了較大的運(yùn)作空間。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在不違背國(guó)家有關(guān)法律和政策這一大前提下，可以視企業(yè)的具體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)靈活加以運(yùn)用。

　　以上所說(shuō)的主要是企業(yè)間的資產(chǎn)重組。實(shí)際上，在國(guó)外，個(gè)人出于稅收籌劃的目的進(jìn)行資產(chǎn)重組的行為已經(jīng)很常見(jiàn)了。以美國(guó)為例，納稅人經(jīng)常收購(gòu)贏利水平極差，或者干脆就是虧損的股票、債券和其他金融工具，利用美國(guó)稅法中有關(guān)經(jīng)營(yíng)虧損、資本利虧彌補(bǔ)的規(guī)定，有效減輕稅負(fù)。這其中較大的受益者是中小企業(yè)、合伙企業(yè)、信托公司和基金等，尤其是初期研發(fā)費(fèi)用高昂的高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。由于納稅人不畏虧損，所以對(duì)這類投資比較踴躍。因此，從全局看，其政府雖然損失了部分稅收收入，但可以使其他政策得以實(shí)施，在總賬上還是有賺頭的。

　　我國(guó)個(gè)人所得稅法的扣除項(xiàng)目設(shè)計(jì)和虧損處理與美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家差異很大，只有部分經(jīng)營(yíng)虧損允許彌補(bǔ)，因此短時(shí)期內(nèi)個(gè)人通過(guò)資產(chǎn)重組進(jìn)行稅收籌劃的空間有限。

　　從稅務(wù)機(jī)關(guān)的角度而言，應(yīng)重視資產(chǎn)重組的稅收籌劃問(wèn)題，制定相應(yīng)的對(duì)策。從宏觀上說(shuō)，首先要在稅收收入與調(diào)控經(jīng)濟(jì)兩者間作出正確選擇。如果認(rèn)為犧牲一定的稅收收入，以貫徹國(guó)家相關(guān)的宏觀政策在現(xiàn)階段是必要的，那么就應(yīng)該留出足夠的稅收籌劃空間，鼓勵(lì)市場(chǎng)行為主體采取相應(yīng)的行為；反之，則應(yīng)制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，不斷完善稅法。