“我要對企業(yè)呼吁，你一定要學(xué)會資本運作，因為把產(chǎn)品、服務(wù)做好了，只是解決了溫飽問題。只有學(xué)會了資本運作，你才會飛，資本運作是企業(yè)成長的翅膀。”在4月23日下午佛山皇冠假日酒店舉辦的“珠三角產(chǎn)業(yè)集群與資本運作的可持續(xù)發(fā)展論壇”上，亞洲最大的風(fēng)投基金軟銀賽富亞洲投資基金合伙人金玉丹向珠三角的企業(yè)界發(fā)出這樣的呼吁。
資本運作，對于佛山的不少中小企業(yè)而言，多少還顯得有些陌生，特別是對于像陶瓷這樣的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)來說，似乎更是遙不可及的一件事情。不少依靠自身積累發(fā)展起來的陶瓷老板，他們對資本運作的理解可能僅僅是從銀行借貸和還貸。
來自國內(nèi)一流的經(jīng)濟(jì)學(xué)者、投資專家，聚集在本次論壇上，他們結(jié)合國內(nèi)外及珠三角產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展現(xiàn)狀，為佛山企業(yè)如何借力資本市場，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型出謀劃策。
暨南大學(xué)金融研究所所長劉少波舉了這樣一個例子，他說跟佛山經(jīng)濟(jì)總量差不了多少的無錫，上市公司有40多家，南京也有30多家，江陰只有佛山經(jīng)濟(jì)總量的三分之一，上市公司也有20多家，而佛山到目前為止，也僅有20家上市公司。這說明，相比于江浙地區(qū)，廣東在利用資本市場方面，與人家相比還有相當(dāng)大的差距。
劉少波認(rèn)為，未來幾年，佛山將會迎來利用金融市場的一個高潮。他特別說到，佛山有資本運作促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級和產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的非常好的基礎(chǔ)和條件，這是因為佛山是一個產(chǎn)業(yè)強市，產(chǎn)業(yè)的集中度高，有大量的可以進(jìn)入資本運作、資本平臺的企業(yè)。
深圳創(chuàng)新投資集團(tuán)總裁李萬壽認(rèn)為，一定要借助第三種力量，即資本的力量來實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級和騰籠換鳥，這是很多地方政府以及廣大企業(yè)所忽略的。他特別指出，企業(yè)老板不要將股權(quán)看得那么重要，對于企業(yè)來講，通過新的股權(quán)投資，讓新的股東進(jìn)來，會給企業(yè)帶來許多包括信息、市場在內(nèi)的新的資源，這對于企業(yè)做強做大至關(guān)重要。
嘉賓們的話題多次觸及到此次金融危機。金玉丹認(rèn)為，金融危機使美國的同行放慢速度了，這像賽跑一樣，此消彼長，他慢，這個時候如果你抓住機會，搞資本運作，提高你的速度，甚至跑到外面去做并購，利用機會杠桿，就會縮短與國外同行的距離。金玉丹還特別告誡企業(yè)老板，一定要學(xué)會資本運作，當(dāng)沃爾瑪出現(xiàn)在一個地區(qū)的時候，這個地區(qū)附近的零售小店全會垮掉，如果等到那時就晚了，你只有選擇關(guān)門。做企業(yè)家一定要有這個憂患意識，一定要學(xué)會資本運作。
那么，對企業(yè)而言，跟資本市場的“親密接觸”究竟會帶來哪些好處呢？劉少波說，資本市場為企業(yè)提供了一個在全國乃至全球范圍內(nèi)去進(jìn)行資金配置的通行證，進(jìn)入了資本市場，就等于獲得了一個可以持續(xù)融資的比較穩(wěn)定的平臺和渠道。此外，還可以進(jìn)行兼并和收購，這一點在某種程度上來說比融資更重要。還有，企業(yè)到資本市場可以進(jìn)行資產(chǎn)定價�，F(xiàn)在的企業(yè)只重視產(chǎn)品定價，而資本市場幾乎是一個完全競爭的市場，從買方到賣方的交易，最終使你的企業(yè)趨向一個合理的定價，這對于企業(yè)很關(guān)鍵，讓你明白自己有幾斤幾兩。當(dāng)然，資本市場也是很規(guī)范的一個平臺，進(jìn)入資本市場有一套制度規(guī)范，必須按照這個要求，來規(guī)范公司治理，披露各種信息，這其實也是企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的一個最基本的要求。
國家開發(fā)銀行開投基金高級合伙人趙謙說，佛山出了個碧桂園，碧桂園通過資本市場運作，一夜之后就成了全國首富。與碧桂園同期的很多個地產(chǎn)商，當(dāng)時的企業(yè)的素質(zhì)，企業(yè)的規(guī)模，包括領(lǐng)導(dǎo)的魅力都不輸于碧桂園，但因種種原因沒有搭上這趟車�，F(xiàn)在房地產(chǎn)政策出來以后，越是大的房地產(chǎn)企業(yè)，由于當(dāng)時沒有上市，現(xiàn)在都比較被動。
那么，對于企業(yè)而言，該如何尋求適合自己的資本運作方式呢？UnitasCapi鄄tal董事總經(jīng)理連小鷺建議，處在不同發(fā)展階段的企業(yè)在選擇的資本運作方式時也應(yīng)有所側(cè)重，比如創(chuàng)業(yè)時可以選擇天使投資或種子基金，企業(yè)創(chuàng)建之后可以考慮各類風(fēng)投基金，發(fā)展成熟時可以選擇股權(quán)投資基金，而當(dāng)企業(yè)做到一定規(guī)模后就可以考慮上市，來進(jìn)行大規(guī)模的資金募集，“這些方式并沒有好壞之分，每個企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實際，選擇最適合、最有效的融資方式。”
當(dāng)天的論壇結(jié)束之后，舉行了中國產(chǎn)業(yè)集群及資本運作（佛山）國際示范城市項目簽約儀式。據(jù)悉，聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織中國投資促進(jìn)辦事處于去年推出產(chǎn)業(yè)集群與資本運作方案，佛山從申報的20多個城市中脫穎而出，被確認(rèn)為唯一試點城市。今后，佛山市將利用國際組織的資源與優(yōu)勢，重點推動家電、陶瓷、平板液晶顯示器“三大世界級產(chǎn)業(yè)基地”的國際化。記者也了解到，在該項目的合作方名單中，GlobalCorporateGovernance鄄Fo-rum、國際新興市場私募股權(quán)委員會、美國國際經(jīng)濟(jì)開發(fā)委員會、斯坦福國際研究院四大機構(gòu)均包括在內(nèi)。同時，包括凱雷、黑石、K.K.R、紅杉等100多家國際產(chǎn)業(yè)投資基金以及深圳創(chuàng)新投、中國光大等多家華資基金同樣在合作伙伴計劃內(nèi)。據(jù)估計，5年內(nèi)將有數(shù)億美元涌入佛山。
佛山的陶瓷產(chǎn)業(yè)經(jīng)過30年發(fā)展，為何還沒有一家銷售規(guī)模上百億的企業(yè)出現(xiàn)？為何至今還沒有聯(lián)想、伊利、碧桂園這種航母級的巨頭出現(xiàn)？如果僅僅依靠自力更生、自我積累、自我滾動的發(fā)展模式，在世界已經(jīng)進(jìn)入金融資本主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新時代，陶瓷企業(yè)真的有足夠的實力和底氣去應(yīng)對種種不期而至的沖擊與挑戰(zhàn)嗎？面對挾著資本呼嘯而來的更為強勢的對手，我們能夠從容地與之抗衡并最終勝出嗎？
“灌木叢生的地方一般難以長出大樹，佛山要將灌木式集群變?yōu)樯质郊骸?rdquo;美國嶺峰環(huán)境資本亞洲區(qū)總裁楊磊一語道出了包括陶瓷產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的佛山產(chǎn)業(yè)集群的短板。記者也強烈地感受到，企業(yè)作為集群成員，一定要有一種迅速成長起來的緊迫感和使命感，不斷地讓自己長高，變得強壯。這樣，才能在未來的日子里，分享到屬于自己的那一份陽光和雨露。
