第一條 確實(shí)想交易。這是第一原則，具有一票否決權(quán)，如果你不“愛(ài)”這一行，請(qǐng)你走開(kāi)。我估計(jì)這不僅僅是墨菲的觀點(diǎn)，所有超級(jí)交易師都對(duì)交易愛(ài)得的瘋狂，所有行業(yè)的所有的成功人士很少有不愛(ài)自己的職業(yè)的，成功絕非偶然。
第二條 I、WHY和HOW。I——我確實(shí)想交易，WHY——我為什么想交易？HOW——我打算怎樣交易？這是三個(gè)問(wèn)題而不是一個(gè)，一定想清楚了。再重復(fù)一次，為什么想交易？如果不能回答，請(qǐng)你走開(kāi)。——沒(méi)有提示。
第三條 你就是你。好了，以上兩個(gè)問(wèn)題沒(méi)有讓你走開(kāi)，祝賀你，現(xiàn)在告訴你怎樣交易。怎樣進(jìn)行交易？建立符合你的個(gè)性的交易。這不僅僅是墨菲的觀點(diǎn)，范.凱譜同樣特別強(qiáng)調(diào)交易策略務(wù)必與交易者的個(gè)性一致。在交易的所有因素中，你，第一。
第四條 你還是你。即使你有了一個(gè)完美無(wú)缺的完全合乎你的個(gè)性的交易系統(tǒng)和資金管理策略，事實(shí)上這是不可能的，你還是必須有所節(jié)制，你還是你。
第五條 海有岸，天有涯。確定一種方法，使用，無(wú)論什么�；痉治�，技術(shù)分析，價(jià)值理論，增值理論，圖表，指標(biāo)，機(jī)械系統(tǒng)，智能系統(tǒng)，波浪，江恩，甘氏，你總要會(huì)一點(diǎn)。會(huì)一點(diǎn)很重要，因?yàn)樗淌诹嗽瓌t，更重要的確定它的邊界，你應(yīng)當(dāng)知道在什么情況下可是用什么情況下不可以用。
第六條 天分和汗水�，F(xiàn)在，假設(shè)你“愛(ài)”交易，你擁有良好的交易動(dòng)機(jī)，擁有合乎你的個(gè)性的系統(tǒng)的交易策略和資金管理，而且還知道節(jié)制，掌握了一門(mén)完整的分析技術(shù)，恭喜恭喜。不過(guò)，還是遺憾得告訴你，只有極少數(shù)人可以成為超級(jí)交易員，其他人只能依靠汗水成為凈獲利的交易者。成為超級(jí)交易員是需要天分的。愛(ài)迪生說(shuō)1%的天份+99%的汗水=什么什么，好象很客氣，讓我們計(jì)算一下這1%的天份等于多少吧。巴菲特是當(dāng)今無(wú)可非議的股王，自1965年算起他的年復(fù)利不過(guò)26%左右（起止時(shí)間不同有所差異），這在中國(guó)股市上根本不算什么，算什么的是他能夠年復(fù)一年�？碌�.艾細(xì)高達(dá)，自七十年代廣泛使用計(jì)算技術(shù)以來(lái)最杰出機(jī)械交易大師，18年間財(cái)富增加了1000倍，平均每年復(fù)利46%。他的這個(gè)成績(jī)到了中國(guó)股市上也算不了什么，石開(kāi)在1999年資金翻了幾番？可是石開(kāi)又風(fēng)光了幾年？！所以偶然的成功是機(jī)遇或者幸運(yùn)，長(zhǎng)期的成功才是天才�，F(xiàn)在，你是否認(rèn)為自己是天才？你的追求是否高于天才？
第七條 善戰(zhàn)者，無(wú)智名，無(wú)勇功。孫子曰：“善戰(zhàn)者，無(wú)智名，無(wú)勇功”�！秾O子兵法》十三篇，沒(méi)有一句比它更精髓。交易的程序越是不費(fèi)力氣，越是自然，成功的機(jī)會(huì)就越大。墨菲說(shuō)：“完美的交易是不需要努力的。”深刻。我也理解不了，只能感覺(jué)。
第八條 管理，管理，管理。管理什么？資金！不管你為了什么而交易，總之少不了獲利這個(gè)因素。資金是交易的起點(diǎn)和終點(diǎn)。有一些經(jīng)驗(yàn)是可以借鑒的，
�。�1）在任何交易中的風(fēng)險(xiǎn)不要超過(guò)你的資金的1%~2%，強(qiáng)烈反對(duì)超過(guò)5%。墨菲談的是期貨，至于股市可以適當(dāng)放寬一點(diǎn)，但是以我的觀點(diǎn)，仍然強(qiáng)烈反對(duì)超過(guò)10%。我通常使用5%止損，通過(guò)組合分散風(fēng)險(xiǎn)。
�。�2）在交易前先決定退出點(diǎn)。
�。�3）預(yù)先設(shè)置一個(gè)數(shù)量（10%~20%），如果損失超過(guò)這個(gè)數(shù)量，退出市場(chǎng)分析原因，或者急劇降低操作規(guī)模。
�。�4）分階段進(jìn)出。
�。�5）正確比天才重要。天才可以低吸高拋，可以買(mǎi)底賣(mài)頂，俺不是，偶只求贏。
第九條 規(guī)矩，規(guī)則，規(guī)律。沒(méi)有規(guī)矩不成方圓，這個(gè)道理洋人也懂，而且更講究法的精神。什么是“法”？按照經(jīng)典的西方政治學(xué)，法是人民與政府達(dá)成的契約，美國(guó)憲法就是典型的案例。很遺憾，國(guó)人有相當(dāng)一部分是不喜歡這些東西的，傳統(tǒng)上我們重習(xí)慣重感情重臉面重盲從重感覺(jué)惟獨(dú)不重契約。規(guī)矩、規(guī)則、規(guī)律，沒(méi)有必要重復(fù)敘述它們的涵義和意義。墨菲說(shuō)，你永遠(yuǎn)避免不了不好的交易習(xí)慣——你能做的最好的努力是讓它們潛伏起來(lái)。我說(shuō)，最好的努力是一開(kāi)始就不要形成這些不好的習(xí)慣，在所有的不好的習(xí)慣中最壞的習(xí)慣是不尊重規(guī)則。
第十條 獨(dú)立精神。你有獨(dú)立精神么？最好是有。本杰明.格雷安教授（巴菲特的碩導(dǎo)）的市場(chǎng)先生清晰地說(shuō)明了獨(dú)立精神的可貴。以下幾點(diǎn)是值得參考的：
�。�1）敢作敢當(dāng)。敢作而不敢承擔(dān)責(zé)任，不能稱(chēng)之為獨(dú)立。
�。�2）敢于行動(dòng)。你一個(gè)想法，你能在第一時(shí)間實(shí)現(xiàn)它么？今天最重要。
�。�3）敢于放棄。放棄也是美德。
�。�4）直面現(xiàn)實(shí)。不管它什么，直面，直視，然后才是具體問(wèn)題具體分析。
�。�5）自我批評(píng)。自我檢討很容易，你我都寫(xiě)過(guò)，自我批評(píng)務(wù)必不能借口。
�。�6）敢于勝利。將收益擴(kuò)大，順風(fēng)馳帆，贏要贏到底。
�。�7）敢于失敗。敗就敗了，失敗是其中的一部分。
�。�8）拒絕舒服。人性?xún)A向與舒服，要想成功就不要做“舒服”的事情。
�。�9）拒絕希望，拒絕必須。股市有“是什么”“可能是什么”，沒(méi)有“希望是什么”“必須是什么”。希望會(huì)把機(jī)會(huì)帶走，必須贏只能輸。
�。�10）敢于突破，固步自封最可怕。Gil Blake是一個(gè)共同基金管理人，令人不可思意地在長(zhǎng)期內(nèi)獲利。事實(shí)上他是偶然進(jìn)入交易生涯的。有一次他試圖向他的朋友說(shuō)明股價(jià)是隨意的，當(dāng)他意識(shí)到自己錯(cuò)了時(shí)他變成了一個(gè)交易者。
以上十條實(shí)際上可以分為兩類(lèi)，敢作敢當(dāng)、敢于行動(dòng)、直面現(xiàn)實(shí)、敢于勝利、拒絕舒服是主動(dòng)的一面，敢于放棄、敢于失敗、拒絕希望和必須、自我批評(píng)、敢于突破是另一面。
第十一條 生活。交易不是人生的全部，生活是多么美好。關(guān)于市場(chǎng)高手的規(guī)則有以上十條已經(jīng)足夠了，墨菲將“交易長(zhǎng)易放眼量，生活中不止是交易”作為最后一章的最后一條是有深意的，如同古老的《易》最后一卦是“未濟(jì)”。生活，它可以告訴你為什么要“確實(shí)想交易”或者“確實(shí)不想交易”。
